Начиная с лета 1995 года, начинается производство четвертого поколения Ford Fiesta, это трех- или пятидверные хэтчбеки. Уже через год начинается производство очередного поколения Fiesta Courier, а еще через два года на свет появляются грузовики четвертого поколения Fiesta Kasten.
В салоне автомобиля используются более дорогие материалы.
Двигатели, которые устанавливали в автомобили, были весьма разнообразны: можно было купить и 1.3 литровый мотор мощностью 50 или 60 лошадиных сил, также были и Zetec SE моторы от 1.25 до 1.4 литров мощностью от 75 до 90 лошадиных сил. Был в линейке и дизельный мотор объемом 1.8 литра мощностью 60 и 75 лошадиных сил с непосредственным впрыском.
Самым мощным автомобилем, который был выпущен в четвертом поколении в 2000году, стал Fiesta IV Sport V16, его мотор имел объем 1.6 литра мощностью 103 лошадиных силы, до 100 км/ч машину можно было разогнать за 10 секунд. Эта модель была оснащена 15-дюймовыми литыми дисками и имела жесткую подвеску и более «короткие» передачи.
В 1999 году на автошоу во Франкфурте была представлена новая версия Ford Fiesta, которая имела новые качества, а если быть точнее, то обновленную оптику в стиле New Edge, обновленную форму бампера и фальшрадиаторной сетки.
