Ford Festiva второго поколения был создан совместно двумя компаниями Kia Motors и Ford USA. Технически машина почти ничем не отличалась от той, что выпускалась ранее, но ее внешний вид тал более современным, кузов округлился, соответствуя моде 90-х годов. Через три года машина получила новый передний бампер и овальную радиаторную решетку, это было сделано для того чтобы машина полностью соответствовала стилю компании, который на тот момент только появился. Одновременно с Ford Festiva изменили и внешний вид Ford Contour и Ford Taurus.
В 1997 году модель Aspire перестает выпускаться в Соединенных Штатах. До 2000 года второе поколение Festiva производилось в Австралии, а после этого она была заменена на Ford Ka. После этого Kia Motors решает стать самостоятельным подразделением и рвет все отношения с Ford Motor Company, одновременно приступая к производству новой модели Kia Rio, которую по всем правам можно назвать продолжателем Festiva.
